湖南华菱湘潭钢铁有限公司-凯发天生赢家一触即发

首次境外资本市场直接融资创下多个“第一”

华菱集团成功发行3.548亿美元可交换债券

2016年11月15日，华菱集团通过境外平台子公司华菱（新加坡）矿业投资有限公司顺利完成35,480万美元境外可交换债券的发行，债券期限为5（3 2）年，交换标的为在澳大利亚证券交易所上市的澳大利亚矿石生产商fmg公司的普通股股票6,497万股。 

11月1日，交易在fmg股票2016年迄今上涨193%的利好势头下成功定价，发行价格在发行参考价的基础上实现了30%的溢价率，对应转股价格为每股fmg股票7.124澳元，并实现了0票息、2%到期年化收益率的较低发行利率。债券在新加坡证券交易所挂牌交易。

华菱集团首次在境外资本市场直接融资就创下了多个“第一” 

湖南省境外发行可交换债券的第一单

无国际评级且无第三方担保增信的中国钢铁企业境外债券融资的第一单

中国企业利用所持境外上市外资企业股票发行可交换债券的第一单

中国企业利用横跨中国、新加坡以及澳大利亚三个法律主体境外债券融资的第一单

非投资级中国企业可交换债发行规模最大的一单 

此次债券发行的独家全球协调人及独家承销商德意志银行评价“本次发行具有里程碑意义”。美国瑞生、澳大利亚allens、北京嘉源律师事务所等中介机构在本次交易中展现了很强的专业能力。 

华菱集团本次可交换债券获得了全球超过40个投资者的踊跃认购，充分显示了投资者对标的fmg股票的青睐，也反映了投资者对于华菱集团以“挖内潜、调结构、抓改革、促转型”为主线，做精做强钢铁主业，提升竞争能力，实现提质增效发展的良好预期。 

今年以来华菱集团全力贯彻落实供给侧结构性改革和“三去一降一补”战略部署，主动作为，破解难题，制定并快速实施了“资产重组、去产能、提质增效深化改革”一揽子方案，实现产业发展与金融结合、去产能与补短板结合、国资国企改革与资本市场结合，探索了钢铁企业转型发展、省属国企深化改革的“湖南模式”，央视财经、新华社、湖南卫视等媒体都就此进行了采访报道。

在此背景下，华菱集团抓住fmg股价处在较高位的时机发行可交换债券，有利于增强流动性和调整债务结构，同时也打通了在境外资本市场直接融资的通道，为实现融资渠道多样化、降低融资成本提供了示范效应。 

2009年，经国家发改委、商务部批准，华菱集团投资12.72亿澳元入股fmg公司，成为其第二大股东，并向fmg公司提名一名董事，该项投资曾获评首届“中国海外投资经典案例”之一。 

fmg公司是澳大利亚第三大、全球第四大铁矿石生产商，澳大利亚证券交易所标准普尔50强上市公司之一，受铁矿石价格反弹及fmg公司良好的经营业绩支撑，fmg公司股票是今年澳交所表现最佳的股票之一。fmg公司在提高运营效率、降低成本、减债降负等方面取得了瞩目的经营成果，2016财年相较上一财年，净利润由3.16亿美元增加至9.85亿美元，c1成本由27.15美元/湿吨下降至15.43美元/湿吨，净负债由71.88亿美元下降至51.88亿美元，年发货量已稳定在1.7亿吨左右。 

华菱集团和fmg都表示非常珍惜已建立的强有力的、相互支持的长期战略合作关系。本次发行将不会改变华菱集团对fmg公司的战略投资地位，华菱集团将继续与fmg携手合作，互利共赢。